담보를 잡으면 왜 금리가 내려가나

같은 회사가 같은 금액을 빌리는데 담보 유무로 금리가 달라집니다. 이유는 회수 순위에 있습니다.

회사가 갚지 못하는 상황이 되면, 담보를 잡은 채권자는 그 자산을 처분해 먼저 회수합니다. 담보가 없는 채권자는 남은 것을 다른 채권자들과 나눠 갖습니다.

금리는 돈의 값이 아니라 위험의 값입니다. 위험을 줄여 주면 값이 내려갑니다.

담보의 숨은 비용

담보대출이 항상 유리하지 않은 첫 번째 이유는 부대 비용입니다.

금액이 작을수록 이 비용이 금리 절감액을 넘어설 수 있습니다.

금액이 작으면 계산이 뒤집힙니다. 1억을 1년 빌리는데 금리를 1%p 낮춰 100만 원을 아끼려고 설정 비용 150만 원을 쓰면 손해입니다.

담보를 쓰면 여력이 줄어듭니다

두 번째 이유가 더 중요합니다. 한 번 담보로 잡힌 자산은 그만큼 다음 자금에 쓸 수 없습니다.

채권최고액은 대출금의 120% 안팎으로 설정되는 것이 일반적입니다. 실제 대출액보다 여력이 더 빨리 줄어듭니다.

채권최고액이 대출금보다 크게 설정된다는 점을 놓치기 쉽습니다. 3억을 빌리는데 3.6억이 잡히면 담보 여력은 3.6억만큼 줄어듭니다.

신용대출이 나은 경우

정리하면 다음 상황에서는 신용으로 가는 편이 낫습니다.

• 금액이 작을 때 — 설정 비용이 금리 절감액을 넘어섭니다
• 기간이 짧을 때 — 금리 차이가 쌓일 시간이 없습니다
• 곧 더 큰 자금이 필요할 때 — 담보 여력을 아껴 둬야 합니다
• 신용등급이 좋을 때 — 금리 차이 자체가 작습니다
• 담보 자산이 사업에 쓰이고 있을 때 — 처분 제약이 생기면 곤란합니다

담보대출이 나은 경우

반대로 이런 상황에서는 담보가 확실히 유리합니다.

• 금액이 클 때 — 설정 비용이 상대적으로 작아집니다
• 기간이 길 때 — 금리 차이가 누적됩니다
• 신용등급이 낮을 때 — 신용만으로는 금액이 안 나옵니다
• 담보 자산이 유휴 상태일 때 — 어차피 놀고 있는 자산입니다

표는 일반적인 경향이며, 실제 판단은 우리 회사의 담보 여력과 향후 자금 계획을 함께 봐야 합니다.

제3의 길 — 보증서

담보가 없거나 아껴야 하는 회사를 위한 장치가 있습니다. 보증기관이 상환을 보증하면 금융기관 위험이 줄어 담보 없이도 실행됩니다.

보증료는 매년 발생하므로 실질 금리에 얹어 계산해야 정확한 비교가 됩니다.

보증부 대출의 값어치는 담보 여력을 지키면서 조건을 개선한다는 데 있습니다. 담보를 아껴 두고 싶은 회사에게 실질적인 대안입니다.

다만 보증료가 매년 나가므로 실질 부담은 표면 금리보다 높습니다. 담보대출과 비교할 때는 보증료를 더한 뒤 비교하십시오.

세 가지를 함께 쓸 때

현실에서는 하나만 쓰지 않습니다. 조합이 일반적입니다.

공통 원칙은 담보를 마지막에 쓰는 것입니다. 한 번 쓰면 되돌리기 어렵기 때문입니다.

담보를 마지막에 두는 이유는 되돌릴 수 없기 때문입니다. 신용대출은 갚으면 끝이지만, 담보는 말소 절차를 밟아야 하고 비용도 다시 듭니다.

담보 종류에 따라 달라지는 것

부동산만 담보가 되는 것은 아닙니다.

재고자산 담보는 정기 실사와 수량 보고 의무가 따릅니다. 관리 부담을 감안하십시오.

동산담보는 부동산이 없는 회사의 대안입니다. 다만 평가가 보수적이고 관리 의무가 따르므로, 실제 조달 가능액과 부대 부담을 미리 확인하셔야 합니다.

한 장 요약

• 금리 차이는 회수 순위의 값입니다. 담보가 위험을 줄여 주니 금리가 내려갑니다.
• 금액이 작으면 설정 비용이 금리 절감액을 넘습니다. 계산해 보고 결정하십시오.
• 담보는 한 번 쓰면 여력이 줄어듭니다. 채권최고액은 대출금보다 크게 잡힙니다.
• 큰 자금이 예정되어 있으면 지금 담보를 아껴 두십시오.
• 보증서가 제3의 길입니다. 담보 여력을 지키면서 조건을 개선합니다.
• 보증료는 매년 나갑니다. 실질 금리에 더해서 비교하십시오.
• 담보는 마지막에 쓰는 것이 원칙입니다. 되돌리는 데 비용이 듭니다.

자주 묻는 질문

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참고자료

본문에 인용한 제도·수치는 아래 기관의 공식 안내를 기준으로 작성했습니다. 신청 시에는 반드시 해당 기관의 당해 연도 공고 원문을 확인하시기 바랍니다.