갚는 것이 항상 이득은 아닙니다

통장에 여유가 생기면 대출을 갚고 싶어집니다. 이자가 아깝고, 부채가 줄면 마음도 가볍습니다.

그런데 실무에서는 갚지 않는 편이 나은 경우가 분명히 있습니다. 판단에 넣어야 할 것이 세 가지입니다.

돈을 갚는 것과 돈을 쓰는 것은 둘 다 투자입니다. 수익률이 높은 쪽을 고르는 문제입니다.

첫째 계산 — 절약되는 이자

가장 기본입니다. 원금을 줄이면 그 원금에 붙던 이자가 사라집니다.

다만 이 계산은 원금이 그대로 남아 있는 경우의 최대치입니다. 분할상환 중이라면 원금이 이미 줄고 있으므로 실제 절약액은 이보다 작습니다.

만기일시상환은 원금이 줄지 않으므로 조기상환 효과가 가장 큽니다.

만기일시상환 중이라면 조기상환 효과가 큽니다. 원금이 그대로 남아 이자가 계속 붙고 있기 때문입니다.

둘째 계산 — 중도상환수수료

절약되는 이자에서 이 비용을 빼야 순이득이 나옵니다.

정책자금은 상품에 따라 중도상환수수료가 없는 경우도 있습니다. 약정서에서 확인하십시오.

남은 기간이 짧을수록 순이득이 작아집니다. 만기가 1년밖에 안 남았는데 수수료를 내고 갚는 것은 대개 손해입니다.

셋째 계산 — 그 돈의 다른 쓸모

가장 자주 빠뜨리는 항목입니다. 그 돈을 영업에 쓰면 얼마를 버는가입니다.

대출 금리보다 높은 수익을 낼 수 있는 용도가 있다면 그쪽이 우선입니다.

대출 금리가 3%인데 원자재를 5% 싸게 살 수 있다면 갚지 말고 사는 것이 맞습니다. 다만 그 할인이 확실하고 그 물량을 실제로 소화할 수 있어야 합니다.

넷째 — 다음 자금 신청을 앞두고 있다면

여기서 계산이 한 겹 더 붙습니다. 기존 여신이 줄면 신규 가능액이 늘어납니다.

특히 미사용 한도대출은 효과가 큽니다. 쓰지도 않은 금액이 승인액 기준으로 차감되는 경우가 있기 때문입니다.

조건이 좋은 장기 저리 자금을 한도 확보 목적으로 갚는 것은 대개 손해입니다.

미사용 한도 정리가 가장 효율적입니다. 이자를 내고 있지도 않은데 한도를 깎고 있으니, 정리하면 순수한 이득입니다.

반대로 갚으면 안 되는 경우

정리하면 다음 상황에서는 상환을 미루는 편이 낫습니다.

• 현금이 빠듯해질 때 — 갚고 나서 운전자금이 부족해지면 더 비싼 돈을 빌리게 됩니다
• 중도상환수수료가 절약 이자보다 클 때 — 계산해 보면 답이 나옵니다
• 금리가 아주 낮은 자금일 때 — 좋은 조건을 스스로 버리는 셈입니다
• 그 돈으로 더 벌 수 있을 때 — 확실한 수익 기회가 있다면 그쪽이 우선입니다
• 신용평가 직전일 때 — 현금이 줄면 유동비율 같은 지표가 나빠질 수 있습니다

마지막 항목이 의외입니다. 부채를 갚으면 부채비율은 좋아지지만 현금이 줄어 유동성 지표는 나빠집니다. 어느 지표를 더 크게 보느냐에 따라 결과가 달라집니다.

부분 상환이라는 선택지

전액이냐 아니냐로만 볼 필요가 없습니다. 나눠서 갚는 방법이 있습니다.

부분 상환에도 수수료가 붙는지 약정서에서 확인하십시오. 상품에 따라 다릅니다.

필요한 만큼만 갚는 것이 실무의 요령입니다. 신규 자금 신청에서 2억이 더 필요하다면 2억만 갚으면 됩니다. 전액을 갚아 현금을 비울 이유가 없습니다.

갚기 전에 확인할 것

실행 전에 세 가지를 확인하십시오.

• 약정서의 중도상환 조항 — 수수료율, 부과 기간, 부분 상환 가능 여부
• 상환 후 현금 잔고 — 최소 2~3개월치 고정 지출은 남겨 두십시오
• 담보 말소 여부 — 담보부 대출이면 말소 절차와 비용을 확인하십시오

한 장 요약

• 절약 이자에서 중도상환수수료를 뺀 값이 첫 계산입니다.
• 남은 기간이 짧으면 순이득이 작아집니다. 만기 1년 이내면 대개 손해입니다.
• 만기일시상환 중이면 조기상환 효과가 가장 큽니다.
• 그 돈으로 벌 수 있는 수익률과 대출 금리를 비교하십시오.
• 미사용 한도 정리가 1순위입니다. 이자도 안 내는데 한도를 깎고 있습니다.
• 조건 좋은 장기 저리 자금은 갚지 마십시오. 기회비용이 큽니다.
• 필요한 만큼만 부분 상환하는 것이 실무의 요령입니다.

자주 묻는 질문

함께 보면 좋은 자료

이 글에서 다룬 주제와 이어지는 실무 안내입니다. 조건과 한도는 회사 상황에 따라 달라지므로, 해당 페이지에서 우리 회사 기준으로 확인해 보십시오.

참고자료

본문에 인용한 제도·수치는 아래 기관의 공식 안내를 기준으로 작성했습니다. 신청 시에는 반드시 해당 기관의 당해 연도 공고 원문을 확인하시기 바랍니다.