거치기간이 하는 일

정책자금 안내를 보면 “5년(거치 2년)” 같은 표기가 나옵니다. 전체 5년 중 앞의 2년은 이자만 내고 원금은 나중에 갚는다는 뜻입니다.

이 구조가 주는 이득은 분명합니다. 초기에 나가는 돈이 크게 줄어듭니다. 설비를 들여놓고 아직 수익이 나기 전이거나, 원자재를 사서 제품이 팔리기 전인 구간을 넘길 수 있습니다.

거치기간은 돈을 깎아 주는 것이 아니라 시간을 빌려주는 것입니다. 그 시간에 무엇을 하느냐가 결과를 가릅니다.

숫자로 보면 차이가 큽니다

3억 원을 연 3%로 5년간 쓰는 경우를 두 가지 구조로 비교하겠습니다.

원금균등 상환을 가정한 개략 계산입니다. 실제 금액은 상환 방식과 이자 계산 방법에 따라 달라집니다.

초기 2년은 부담이 8분의 1 수준입니다. 그런데 3년차부터는 거치 없는 쪽보다 매년 4천만 원씩 더 나갑니다.

여기가 핵심입니다. 거치기간은 부담을 없애는 것이 아니라 뒤로 미루고 압축하는 것입니다.

거치가 끝나는 그 시점을 계산하십시오

많은 회사가 거치기간을 최대로 잡습니다. 당장 편하기 때문입니다. 문제는 2년 뒤입니다.

거치가 끝나면 원리금이 갑자기 뜁니다. 위 사례에서 900만 원이던 연 부담이 1억 700만 원이 됩니다. 열두 배입니다. 월로 보면 75만 원이 890만 원이 됩니다.

이 계산을 안 하고 거치를 길게 잡았다가, 거치 종료 시점에 다시 자금을 빌려 돌려막는 회사가 실제로 나옵니다. 그때는 이미 여신이 늘어 있어 조건이 더 나쁩니다.

거치가 유리한 경우

그렇다고 거치가 나쁜 것은 아닙니다. 거치기간에 현금 창출이 늘어나는 것이 확실한 경우에는 강력한 도구입니다.

공통점은 “지금은 못 갚지만 그때는 갚을 수 있다”는 근거가 문서로 있다는 것입니다.

근거가 계획뿐이면 위험합니다. 매출이 늘 것 같아서 거치를 잡는 것과, 계약서가 있어서 거치를 잡는 것은 완전히 다릅니다.

거치가 불리한 경우

반대로 다음 상황에서는 거치를 줄이거나 없애는 편이 낫습니다.

• 매출이 정체되어 있을 때 — 2년 뒤 상환 능력이 지금과 같다면 부담만 뒤로 밀립니다
• 이미 다른 대출의 거치가 끝나가고 있을 때 — 상환 시점이 겹치면 특정 연도에 부담이 몰립니다
• 금리가 높을 때 — 거치기간에 원금이 안 줄어드니 이자가 계속 같은 금액에 붙습니다
• 여유 자금이 생길 가능성이 있을 때 — 조기 상환으로 이자를 줄이는 편이 나을 수 있습니다

두 자금의 거치가 같은 해에 끝나면 그해 상환 부담이 두 배로 뜁니다. 신청 전에 기존 대출의 거치 종료 시점을 확인하십시오.

이 표가 실무에서 가장 자주 놓치는 지점입니다. 새 자금의 거치기간만 보고 결정하는데, 기존 대출의 거치가 같은 해에 끝나면 그해에 부담이 한꺼번에 몰립니다.

상환 방식이 함께 결정합니다

거치기간만 보면 절반만 본 것입니다. 거치 이후 원금을 어떻게 나눠 갚는지가 나머지 절반입니다.

정책자금은 거치 후 균등분할 방식이 일반적입니다. 만기일시는 특정 상품에 한정됩니다.

원금균등은 초기가 무겁지만 총 이자가 적습니다. 원리금균등은 매달 금액이 같아 예측이 쉽습니다. 만기일시는 가장 가볍지만 만기에 원금 전액을 마련해야 하므로 위험이 큽니다.

거치기간을 정하는 실무 절차

감으로 정하지 마시고 순서대로 계산해 보십시오.

5단계가 실무의 요령입니다. 최대치로 잡는 대신 한 단계 줄여 보고, 그래도 감당되면 그쪽을 택하십시오.

거치를 짧게 잡으면 총 이자가 줄고 신용평가에도 유리합니다. 부채가 빨리 줄어들면 다음 자금 신청 때 여력이 커집니다.

거치기간 중에 해야 할 일

거치기간을 잘 쓴다는 것은 그 기간에 상환 능력을 만들어 두는 것입니다.

• 회전일수를 줄이십시오 — 거치가 끝날 때 필요 운전자금이 줄어 있으면 부담이 가벼워집니다
• 미사용 한도를 정리하십시오 — 여신 총량을 줄여 두면 다음 자금 여력이 생깁니다
• 재무비율을 개선하십시오 — 거치 종료 시점에 등급이 올라 있으면 연장이나 대환 조건이 좋아집니다
• 상환 재원을 따로 적립하십시오 — 거치 종료 6개월 전부터 준비하면 충격이 덜합니다

거치 종료가 다가올 때

2년은 생각보다 빨리 옵니다. 거치 종료 6개월 전에는 다음 셋 중 하나를 정하셔야 합니다.

• 그대로 상환 — 현금흐름이 계획대로면 최선입니다
• 만기 연장 신청 — 자동이 아닙니다. 재심사를 거치고 조건이 달라질 수 있습니다
• 대환 검토 — 조건이 더 나은 자금으로 갈아탈 수 있는지 확인합니다

만기 연장을 당연하게 여기지 마십시오. 연장 시점에 재무 상태가 나빠져 있으면 거절되거나 금액이 줄어듭니다. 그때 갑자기 전액을 갚아야 하는 상황이 생깁니다.

한 장 요약

• 거치기간은 유예이지 면제가 아닙니다. 미룬 원금은 뒤에서 몰립니다.
• 거치 종료 시점의 원리금을 먼저 계산하십시오. 열 배 이상 뛰는 경우가 흔합니다.
• 기존 대출의 거치 종료 시점과 겹치는지 반드시 확인하십시오.
• 근거가 계획뿐이면 거치를 줄이십시오. 계약서가 있을 때와는 다릅니다.
• 거치와 상환 방식을 함께 놓고 연도별 표를 만들어 보십시오.
• 최대치보다 한 단계 짧게 잡아 보고 감당되면 그쪽을 택하는 편이 안전합니다.
• 거치기간에 상환 능력을 만들어 두십시오. 회전일수와 재무비율이 핵심입니다.

자주 묻는 질문

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이 글에서 다룬 주제와 이어지는 실무 안내입니다. 조건과 한도는 회사 상황에 따라 달라지므로, 해당 페이지에서 우리 회사 기준으로 확인해 보십시오.

참고자료

본문에 인용한 제도·수치는 아래 기관의 공식 안내를 기준으로 작성했습니다. 신청 시에는 반드시 해당 기관의 당해 연도 공고 원문을 확인하시기 바랍니다.